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中国建设银行上海市分行成立于1954年10月1日,60多年来,从经办和管理国家基本建设投资起步,致力于国民经济的发展和人民生活的提高,立足传统又追求创新,业务不断发展,功能不断完善,目前全行拥有360家营业网点、1万余名员工,是服务各类政府机构、企事业单位和个人客户超1800万户的国有商业银行一级分行。

建设银行上海市分行始终秉持金融服务实体经济的初心使命,坚持“以人民为中心”的初心使命,以绿色金融促进绿色发展,将创建良好生态环境视为最普惠的民生,体现为人民服务的根本宗旨;坚持“以痛点堵点为切入点”的战略思维,用金融手段探索“绿水青山就是金山银山”的实现路径,帮助企业清洁化改造,支持政府污染治理,引导群众绿色生活。

建设银行上海市分行多措并举,积极把握绿色产业体系加速形成所带来的战略机遇。围绕清洁能源、节能环保等主要绿色产业加快服务能级提升以及资源倾斜;持续加快绿色金融产品和服务创新,结合绿色金融试点行探索可复制、可移植的绿色金融新模式;并且进一步研究推进绿色金融与普惠金融、乡村振兴等的融合发展。 建设银行上海市分行将充分发挥商业性金融机构的引领、服务作用,不断完善金融产品,加快金融创新,助力绿色企业与金融合作的服务体系建设。推出金融支持碳达峰碳中和的服务举措,以新发展理念指导,切实担负起绿色发展的金融责任,全力以赴助推中国经济社会全面绿色转型、低碳化发展。

“绿色技术银行”是我国绿色发展领域落实联合国2030年可持续发展议程的“技术银行”,是汇聚资源节约、环境友好、安全高效、生命健康等可持续发展重点领域中的先进实用绿色技术,强化科技与金融结合并实现科技成果的资本化、加快科技成果转移转化和产业化、同步服务于国内可持续发展和绿色技术领域南南合作的综合性服务平台。

2015年,习近平总书记同各国领导人签署了《联合国2030年可持续发展议程》,首次提出建立“技术银行”的理念。2016年,李克强总理在主持联合国可持续发展座谈会上,正式宣布的《中国落实2030年可持续发展议程国别方案》,明确了建设“技术银行”的目标。同年,“绿色技术银行”作为科技部落实联合国《2030年可持续发展议程》和气候变化《巴黎协定》的重大举措,被列入2016-2021年科技部党组一号文件、《全国社会发展科技创新“十三五”规划》。中国常驻联合国大使也在多个国际场合介绍中国“绿色技术银行”建设工作。2017年一带一路国际合作高峰论坛后,绿色技术银行工作被科技部纳入《关于落实习近平主席在“一带一路”国际合作高峰论坛科技创新倡议的实施方案》。2016年9月,科技部和上海市政府举行部市会商专题讨论绿色技术银行建设,科技部副部长徐南平、时任上海市副市长周波在会上分别作重要讲话,科技部支持上海市开展先行先试。自此,“绿色技术银行”进入实质性筹备阶段。在上海推进科技成果转移转化“三部曲”的基础上,绿色技术银行承接绿色技术的原始创新,担负起绿色技术的产业创新、落地转化和国际转移的使命,是上海集聚国际国内创新资源,加强创新协同,探索绿色技术领域科技成果转移转化机制,破解成果转移转化瓶颈的创新实践。

兴业银行股份有限公司(简称“兴业银行”)成立于1988年,2007年在上海证券交易所挂牌上市,是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一,也是中国首家赤道银行,全球银行30强、世界企业500强。

兴业银行致力于打造一流的绿色金融综合服务商和全市场领先的绿色金融集团。从首推能效融资、碳金融、低碳主题信用卡到率先承诺采纳赤道原则,再到设立绿色金融专营机构,兴业银行绿色金融已形成集团化产品与服务体系。既有面向企业客户的绿色信贷、绿色租赁、绿色信托、绿色基金、绿色债券等门类齐全、品种丰富的绿色产品和服务,也有面向个人客户的低碳主题信用卡、绿色按揭贷款、绿色消费贷款和绿色理财等个人绿色金融服务。

兴业银行拥有近200人的绿色金融专营团队,所有分支机构均已开办绿色金融业务,业务覆盖低碳经济、循环经济、生态经济三大领域,能源、建筑,交通、工业等众多行业,涉及污水处理、水域治理、能效提高、新能源和可再生能源开发利用、固体废物循环利用等众多项目类型。截至2020年末,兴业银行已累计为29829家企业提供绿色金融融资28598亿元,融资余额11558亿元。

上海银行股份有限公司(以下简称“上海银行”)成立于1995年12月29日,股票代码601229。上海银行自成立以来市场影响力不断提升,英国《银行家》杂志公布的2020年全球银行1000强中,按一级资本排名位列全球银行业第73位。

上海银行将支持绿色城市建设作为重要发展目标之一,围绕“30•60”碳达峰、碳中和目标,聚焦大气治理、新能源、轨道公交、绿色建筑、绿色农业等绿色城市建设重点领域,加强绿色金融创新,持续推进绿色信贷发展,在促进经济社会与资源环境协调发展中实现自身可持续发展。

上海银行发布《上海银行绿色金融行动方案》,设立200亿元专项信贷额度,将绿色金融服务范围进一步延伸,聚焦绿色信贷、绿色资产证券化、绿色债券、供应链金融、跨境贸易、财资一体化平台等领域,提供“绿色金融+”各企业一站式综合金融服务,为绿色产业注入新的发展动力;作为首批投资方之一参与投资国家绿色发展基金20亿元,并建立绿色产业储备项目库,促进与国家绿色发展基金的投贷联动合作;与上海市工商联签订支持绿色产业发展战略合作协议,并与上海市环保产业协会、上海绿色工业和产业发展促进会等组织共同成立“上海市企业绿色发展联盟”;围绕“十四五”规划引领,上海银行将通过全行绿色金融机制体制、绿色识别专业化体系搭建,全面构建绿色金融专业化、数字化管理体系,放眼“碳中和”战略目标,全面提升绿色产业服务能级,专业化经营绿色金融高质量发展。

“解渴”关中—陕西引汉济渭工程集团联动项目
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水资源的紧缺已经成为陕西经济发展的瓶颈因素,为改变缺水状况,陕西省曾多次就调水工程拟设方案。从众多“南水北调”方案中,陕西省筛选出引汉济渭、引红济石、引乾济石三项调水工程,引汉济渭是其中的骨干工程。2011年,工程开工,该工程将汉江水引入渭河以补充西安、宝鸡、咸阳等5个大中城市的给水量,是缓解关中渭河沿线城市和工业缺水问题的根本性措施。

可以预见,引汉济渭工程,将在未来几十年影响陕西,特别是关中地区人们的生产生活。

“千万工程”扮靓美丽乡村—浙江嘉兴畜禽污染整治项目
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嘉兴是浙江省的生猪主产区,也是沪、苏、杭等周边地区的重要畜产品供应基地。生猪养殖是嘉兴农业生产中重要的组成部分,是农民增收的重要途径之一,其产值占嘉兴市畜牧业总产值的50%左右。

然而,嘉兴生猪养殖业呈总体数量大、主体规模小、整体布局散、局部密度高的“大、小、散、密”的特点。生猪养殖业病害较多和严重,且出现河道堵塞、臭气熏天的景象。

“追风逐日”撬动“无限风光”—首个绿色能源产业基金股权直投项目
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近年来,新能源产业产销量实现快速增长,但在此背后,新能源产业同时承受着来自能源、技术等领域的压力和挑战,以及新的商业模式、新的思维方式的冲击和变革。

Z省民营经济发达、与国企融合程度高,在地方国企混改中一直走在全国前列。2017年Z省国企改进入重点突破加速阶段,并同时启动创建国家清洁能源示范省。

变废为宝化腐为奇—生活垃圾焚烧发电项目
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当前,中国各城市面临“垃圾围城”的窘境。以北京为例,当前北京常住人口已突破2200万,每天产生生活垃圾达到1.84万吨。

垃圾处理的原则是无害化、减量化、资源化。根据我国现行政策,城市生活垃圾焚烧发电技术将以机械炉排炉为主导,辅以煤-垃圾混烧流化床垃圾焚烧技术和其他技术。

别有洞天的“地下世界”—地下综合管廊PPP产业基金项目
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地下综合管廊是近几年城市基础设施建设的热点。由于管线不接触土壤和地下水,地下综合管廊避免了土壤对管线的腐蚀,延长了管线的使用寿命,还为城市发展预留了地下空间,是21世纪新型城市市政基础设施建设现代化的重要标志之一。越来越多的城市逐步意识到地下管廊的重要性,在建、将建的管廊项目也越来越多。

H市作为全国10个综合管廊建设试点城市之一,探索采取PPP模式吸引社会资本参与项目的投资建设和运营维护。管廊建成后,给水、再生水、热力、电力、电信、燃气、污水等管线都将迁至地下综合管廊。

不必“冻手暖髯须”—供热集团收费权资产证券化项目
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集中供热是以热水或蒸汽作为热媒,由一个或多个热源通过热网向特定区域用户供应热能的方式。目前集中供热已经成为现代化城市的重要基础设施之一,也是国家能源合理分配和利用的一项重要措施,大力提高城市集中供热覆盖率符合城市化建设的发展方向。经过十多年的发展,城市集中供热已经形成成熟的工艺流程。

2014年七部委要求加快淘汰小型分散燃煤锅炉,推行城市集中供热。2015年要求加快推动能源消费革命,进一步提高煤炭清洁高效利用水平,有效缓解资源环境压力,到2020年,重点区域基本完成天然气、热电联供、洁净优质煤炭产品等替代。

从唉声叹“气”到一团和“气“—燃气集团短融项目
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2017年我国的天然气市场全年强势。从夏季开始价格连涨,到入冬后出现气荒,天然气市场全年爆发式增长,全国天然气消费量增幅达到17%。

“十三五”期间,国家层面的能源结构优化和环境污染治理将成为天然气消费最主要的推动力。在城市燃气领域,我国新型城镇化持续推进,天然气将成为城市居民的主要燃料。巴黎气候大会后,我国加快政策层面对天然气使用的鼓励和引导。作为从煤炭到新能源的过渡能源,在未来的15到20年,天然气将在比例和消费份额上逐渐增加。

飞轮频转电益丰—风电市场首单绿色永续债项目
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风力发电作为一种清洁能源发电方式,既可减少环境污染,又可以满足当地电力需求。继多个省份明确支持发展分散式风电产业之后,在政策大力支持、弃风限电改善明显等因素推动下,新增装机空间将被进一步打开。

J公司为上市公司,外部评级为AAA。作为风电制造商及风电整体解决方案提供商,该公司近年风能相关业务营业收入均占据了总营业收入的99%以上,是一家经营纯绿色业务的企业。公司的核心业务为风力发电机组研发、制造及销售,同时提供全面的风电服务,并开发可供向风电场运营商及投资者出售的风电场。

风光旖旎新绿堤—海塘道路工程PPP融资项目
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L城海塘工程能够弥补城西江水沿岸防洪短板。建成后,堤防将全面保护该区沿江地带,提高城市防洪能力,减少城市洪涝灾害损失。同时,该工程还将改善城市西部交通。OJ路西延线道路工程,作为海塘工程的一部分,全长约6公里,设计双向两车道,建成通车后将促进主城区与西片交通的对接,成为该区快速交通走廊的一部分。工程竣工后,住在中心城区西部的居民,将有一段全长近6千米的新绿堤——L城区OJ绕城高速至W段海塘工程。

化污为洁 水清若空—污水处理收费权银基联动项目
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我国污水处理产业发展较晚,但污水处理需求增速远高于全球水平。伴随着污水处理市场的快速发展,我国污水处理产量实现了高速增长。

G公司是国内提供系统集成与专业运营“一站式六维服务”的综合解决方案提供商,是IPO重启后创业板上市企业,上市以来利用资本运作平台,开展了再融资、股权激励、兼并收购、发行短期融资券、发行ABS等系列资本运作活动。

惠泽膏流润九垓—水利投资集团银租联动项目
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水利工程长期以来在防洪、排涝、防灾、减灾等方面对国民经济的发展做出了重大的贡献,也因此受到政府高度重视。

S水利投资集团有限公司作为S省省级水利建设投融资平台,其基础业务是政府水利基建项目。目前S水投业务主要涵盖S省南水北调配套工程投融资、管理与运营;部分省重点水利工程、供排水工程、治河工程以及污水处理等工程投融资、建设及管理。近两年S水投负责的水利基建项目陆续进入回购期,项目投资收益为S水投贡献的收入将持续增长,同时,S水投所承建的政府项目逐步向PPP模式转移,收益率较以往的BT、BOT项目有所提高。

节约一分=生产一分—合同能源管理未来收益权质押融资项目
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合同能源管理是以节省的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。节能环保领域中的合同能源管理的商业模式特点在于项目投资“前期一次投入、后续多年回收”。标准化的合同能源管理贷款业务品种,应从融资期限、抵押担保、风险控制、还款安排等角度契合合同能源管理项目特点。

X能源投资有限公司是经国家发改委备案的第一批节能服务公司、省LED领域第一批备案节能服务公司。企业需全额垫资向设备供应商采购LED路灯,节能改造后,节能效益由节能服务公司与用能单位共同分享(分享期10年),节能指标及检测和确认节能效益的方法通过双方合同约定,项目具备良好的经济效益与环境效益。

可以盘活的“紧箍”—碳资产质押融资项目
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为应对气候变化这一非传统安全威胁,我国将控制温室气体排放全面融入国家经济社会发展总战略。全国碳交易体系于2017年12月19日启动建设,国家发改委已发布24个行业的企业温室气体排放核算与报告指南,4个主要支撑系统也进入建设。

碳排放配额不仅是对企业节能的约束,也可转变为企业资产,进行质押贷款。有碳资产的企业自行与银行在交易价格和贷款利率上达成一致意见后联合向碳交易中心提交质押申请,交易中心不参与定价。在企业有多余的碳资产时,如果出现财务紧张,碳资产抵押可助力企业资金流动。

清江一曲抱村流—江水整治工程应收账款资产证券化项目
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重大水利工程的供水、节水、灌溉、防洪、航运、发电等效益明显,不仅解决地区缺水问题,还可以畅通航运水道。完善的水利设施,既可以提供良好的的人居环境,也为经济社会的持续发展提供支撑。

Y市是水域大市,河道整治工程是Y市民生工程的主要工作之一。J江整治工程是列入政府河道整治规划报告的河道整治项目之一,是Y市防洪治涝工程的重要组成部分,属省、市重点工程。工程建设任务以防洪排涝为主,同时改善河网水环境,推进城乡一体化建设,工程总投资逾5亿元。

让“沉睡”的资本动起来—排污权抵押融资项目
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排污权有偿使用和交易制度以环境资源有偿使用、环境成本内部化的经济手段促使企业自身直接成为污染治理的责任和决策主体。利用经济手段解决环境问题,把排污权作为一种商品进行买卖,是排污权交易的实质。

J市是全国排污权有偿使用和排污权交易的试点城市,成立了全国首家排污权交易中心,N区作为J市的试点区域率先启动了排污权有偿使用和排污权交易,并与当地银行合作开展了排污权抵押贷款业务。该市X区也积极行动,拟开展排污权抵押业务,探索用市场化手段治理环境污染。

日趋激烈的“跑马圈地”—固废环保公司并购贷款项目
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近十年来,中国的垃圾焚烧发电项目与日俱增,面对日趋激烈的市场竞争,垃圾焚烧的处理服务费也在不断降低,价格战已经打响。目前,民营固废处理厂的经营以与政府协议BOT的方式为主,由于政府的议价能力较强,通常会抑制固废处理企业的利润率,但固废处理企业具在项目运营中后期的盈利情况十分可观。因此,此类项目通常能保证合理、甚至是较高利润率。

守住“城市的良心”—公用事业投资发展集团银信联动项目
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公用事业是企业生产经营、居民日常生活所不可缺少的事业,是城市生存与发展的基础和基本条件。在我国,大部分城市公用事业由国家或城市财政投资兴办。当前,在政府的大力支持下,公用事业水平得到了大幅提高,供给水平大幅提高。市政设施明显完善,生态环境明显优化,但总体仍存在供给水平低、区域发展差异大、行业发展不均衡、定价机制不完善等问题。

Z公用事业投资发展集团有限公司(以下简称“Z公用”)是隶属于Z市人民政府的国有独资公司,主要承接政府下达的市政公用设施建设任务,在实体企业业务范围之外发展自身业务,形成一定的收入和盈利能力。经营范围包括供水、供热、燃气供应、污水处理(污泥处置)、垃圾处理等。

屋顶上的“香饽饽”—损失分担型分布式光伏“阳光贷”项目
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分布式光伏市场前景广阔的同时融资困难。一方面是由于分布式光伏所需项目资金较小;另一方面由于没有合适的商业模式,难以把控风险。

为解决光伏电站融资难的问题,S市推出了分布式光伏“阳光贷”,将在现有中小企业融资担保工作体系基础上,委托S市节能减排中心作为第三方行业服务机构,负责搭建“阳光贷”项目管理和检测平台,承诺优惠利率的试点银行作为放贷主体。

珠联璧合的集团化作战—大型企业集团产品综合运用项目
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金融产品的综合运用可以充分发挥大型金融机构集团化、多牌照的经营优势,发挥各机构之间的规模经济和协同作用,使金融体系和金融机构更有效率,也能更好的满足企业和个人综合化金融需求。对金融机构而言,产品的综合运用是获取多元化收入、提升竞争能力的必要手段,也有助于金融机构分散相关风险。

S集团为一家集科、工、贸为一体的民营大型企业集团,目前涉足机械设备制造业、化学纤维制造业、化学原料制造业、塑料制品、酒店餐饮业、房地产业、批发零售业等行业,拥有一家上市公司以及二十多家子公司和关联公司,信誉良好。

助力改革“从山下向山上“—全国首笔林权按揭贷款
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2014年初,为更好地推动林改工作,福建省S市政府研究确定了成立ZY林权收储有限公司,兴业银行与之合作设立了全新的林权抵押贷款流程,解决了金融机构在介入林权抵押贷款时产生不良贷款的流转问题,提高了金融机构介入林权抵押贷款的积极性,以便推动林权改革及流转。

为适应林地建设一次性资金投入大、林木生产周期长的特点,满足林农和林企的实际需求,兴业银行创设了短、中、长一系列林权抵押贷款产品,在此基础上,进一步创设了林权按揭贷款,最长期限可达30年,并于2014年11月发放了全国首笔林权按揭贷款。

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解渴”关中—陕西引汉济渭工程集团联动项目
业务背景

水资源的紧缺已经成为陕西经济发展的瓶颈因素,为改变缺水状况,陕西省曾多次就调水工程拟设方案。从众多“南水北调”方案中,陕西省筛选出引汉济渭、引红济石、引乾济石三项调水工程,引汉济渭是其中的骨干工程。2011年,工程开工,该工程将汉江水引入渭河以补充西安、宝鸡、咸阳等5个大中城市的给水量,是缓解关中渭河沿线城市和工业缺水问题的根本性措施。

可以预见,引汉济渭工程,将在未来几十年影响陕西,特别是关中地区人们的生产生活。

金融服务方案

(一)客户需求

融资人Y工程建设有限公司为国有独资企业,引汉济渭工程前期的管理、建设、资金由融资人履行,其中包含的水源工程项目总投资约180.89亿元,项目贷款75.18亿元,占比41.6%。陕西省自2011年每年拿出8亿元资金投入该项目,2011年至今陕西省的财政资金均能按期到位,拟向兴业银行申请75.18亿元的项目贷款,期限18年。

(二)服务方案

兴业银行通过成立专项小组,参与该项目金融服务方案的设计、讨论,并将将融资人申请成为绿色金融专属客户,保障了审批资源、信贷规模、财务资源向该客户倾斜。

在引汉济渭项目推进过程中,多次拜访商谈合作,以非标准债权融资、产业基金及传统项目贷款产品与融资人进行对接,并根据融资人需求多次变更融资方案,力图满足项目建设各个时期的实际需求。

兴业银行从投行、贸融、基金、现管等不同产品角度出发,为该客户设计了一套综合、全面的金融服务方案,并与融资人签署战略合作协议,对双方在交易结算、产品、服务上进行合作,为后续业务开展奠定了基础。

案例价值

在该项目获得国家发改委批复后,兴业银行可以保险资金直投产品,为融资人提供10年期以上长期项目融资,融资人可以获得长期、稳定、低成本的大额资金支持。

在项目建设后期及运营期,银行可以资产支持票据、债务融资工具承销、融资租赁的回租模式以及特许经营权质押融资介入,还可搭配以施工企业为主体的短期融资业务;在项目进入正常经营期,可为融资人的闲置资金办理财富管理业务。这不仅以多种方式满足了融资人生产经营中的资金需求,同时增加了融资人的资金使用效率。

“千万工程”扮靓美丽乡村—浙江嘉兴畜禽污染整治项目
业务背景

嘉兴是浙江省的生猪主产区,也是沪、苏、杭等周边地区的重要畜产品供应基地。生猪养殖是嘉兴农业生产中重要的组成部分,是农民增收的重要途径之一,其产值占嘉兴市畜牧业总产值的50%左右。

然而,嘉兴生猪养殖业呈总体数量大、主体规模小、整体布局散、局部密度高的“大、小、散、密”的特点。生猪养殖业病害较多和严重,且出现河道堵塞、臭气熏天的景象。

面对生猪养殖业发展面临的严峻形势,2013年,嘉兴全面部署开展了生猪养殖业转型发展工作,全面清理整治造成农业面源污染的农村猪舍,并不断拓展建设内容,形成了整体推进美丽乡村建设的格局。从2003年起,浙江启动“千村示范、万村整治”行动,开展农村人居环境建设。

金融服务方案

(一)客户需求

嘉兴市XX区XSZ开发建设集团有限公司为嘉兴市国资委直属企业,集团总资产超过150亿元,外部评级AA,是区城镇化建设及环境整治建设的龙头企业,依托政府背景支持开展业务经营,业务具有一定的垄断性,收入来源稳定,盈利能力良好,申请“XX区美丽乡村建设禽畜污染整治工程”项目融资7亿元,期限12年,由嘉兴市XX区国有资产投资有限公司担保。

(二)服务方案

项目总投约10亿元,其中兴业银行提供给融资人项目贷款授信7亿元,其余自筹解决。资金专项用于“XX区美丽乡村建设畜禽污染整治工程”项目建设,计划贷款期限12年,拟采用政府采购方式,采购方XX区财政局与企业签订采购协议,财政局出具纳入政府预算的文件。自2021年起,每年归还贷款本金1亿元,至2027年结束,由XX区财政根据协议按年支付。贷款由嘉兴市XX国有资产投资集团有限公司承担保证责任,贷款利率执行5.5%。

案例价值

该项目建设以“三改一拆”和“五水共治”为契机,全面清理整治造成农业面源污染的农村猪舍,有利于加快农业面源污染治理,水环境的改善;有利于加快推进生猪产业结构调整,保障农民持续增收,维护公共卫生安全,实现生猪养殖业的生态、高效、优质、安全、可持续发展,加快构建新型畜牧产业体系;有利于推进新型城镇化,优化生态和人居环境,改善城乡面貌,推动经济转型升级,促进节约集约用地,具备良好的社会效益和经济效益。

就项目而言,转型发展成效才是关键。随着“万元千斤”种植模式及生态高效农业加快推广,农民就业服务全面铺开,数千养殖户告别猪棚,加快转产转业,走向“绿色致富”。

“追风逐日”撬动“无限风光”—首个绿色能源产业基金股权直投项目
业务背景

近年来,新能源产业产销量实现快速增长,但在此背后,新能源产业同时承受着来自能源、技术等领域的压力和挑战,以及新的商业模式、新的思维方式的冲击和变革。

Z省民营经济发达、与国企融合程度高,在地方国企混改中一直走在全国前列。2017年Z省国企改进入重点突破加速阶段,并同时启动创建国家清洁能源示范省。

金融服务方案

(一)客户需求

Z集团主要从事能源基础产业的投资、开发、建设、经营和管理,承担了全省电力生产、天然气引进、供应的公共事业,目前拥有控投、管理企业近200家。Z集团发起设立“浙江浙能绿色能源股权投资基金”,用于寻找合适的投资伙伴,通过吸收其余投资人优秀的投资理念和丰富的投资经验来培育基金投资标的,在传统能源业务稳步发展的同时寻找新的利润增长点。

Z集团希望通过该基金开展绿色金融方面进行合作,表示对基金合伙人开放项目库资源。合伙人有机会跟投Z集团领投的优质项目,也可以推荐优质项目给Z集团投资。

(二)服务方案

结合Z集团的需求,兴业银行以权益类投资产品与之合作。权益类投资是指以客户价值为基础,以客户成长为核心,以服务客户股权融资需求为目的,不带有直接的强主体回购或者差额补足条款的真股权投资业务。该项目基金总规模暂定150亿元,基金发起人Z资本出资60亿元作为有限合伙人,兴业银行出资30亿元作为有限合伙人,剩余由其他机构出资。基金存续期5+2年,其中5年为投资期,2年为退出期,主要投向为绿色能源项目、绿色能源下游产业链、基础能源产业、天然气、石油资源等。

基金采用平层投资模式,兴业银行出资获取基金实际投资收益。Z集团拿出两个上市项目作为本基金的基石项目。基金投资项目均围绕Z集团绿色能源板块上下游产业链展开,Z集团对基金投资项目优先提供收购的退出通道,确保了本基金可靠的退出途径。

案例价值

该基金是兴业银行首单绿色股权直接投资业务,也是兴业银行首单省属国企混改股权直接投资业务。兴业银行因此加深了与Z集团的全方位合作,相互成为对方重点战略合作客户,综合效益可期。

该基金响应省政府创建清洁能源示范省号召,是兴业银行向真股权投资迈出的坚实步伐。基金投资标的为绿色能源上下游产业板块,符合目前国家政策鼓励支持行业,也与兴业银行赤道银行标准相符合。该基金成立得到Z省政府高度重视,省长等政府主要领导参与揭牌仪式,省政府希望将本基金打造为Z省绿色混改基金的优秀典范并加以推广宣传。

变废为宝化腐为奇—生活垃圾焚烧发电项目
业务背景

当前,中国各城市面临“垃圾围城”的窘境。以北京为例,当前北京常住人口已突破2200万,每天产生生活垃圾达到1.84万吨。

垃圾处理的原则是无害化、减量化、资源化。根据我国现行政策,城市生活垃圾焚烧发电技术将以机械炉排炉为主导,辅以煤-垃圾混烧流化床垃圾焚烧技术和其他技术。

随着我国城市化进程的加快,垃圾污染日益严重。我国在全国范围内实施垃圾处理收费制度,并加大了对垃圾发电的政策支持力度。《京都议定书》生效后,各国正在积极采取措施,控制污染物的排放。

金融服务方案

(一)客户需求

G市环保发电有限公司(以下简称“融资人”)是专门为G市生活垃圾焚烧发电项目设立的独立法人项目公司,资产负债率较低。申请的“G市生活垃圾焚烧发电项目”,建设项目及规模为焚烧处理城市生活垃圾900 t/d(年处理垃圾约29.97万吨),配置三台300 t/d焚烧炉、一台12 MW汽轮发电机和一台6 MW汽轮发电机;建设期两年,已于2014年8月开工建设,2016年7月建成。项目建设期18个月,稳定运行期不超过6个月,特许经营权期限30年(不含建设期18个月),自开始运营日之日起至30周年届满之日止。

该项目总投资4.66亿元,其中项目资本金1.4亿元,银行借款3.26元。客户提出固定资产项目贷款需求,申请贷款金额不低于3.26亿元,期限不低于可研报告测算的10年。

(二)服务方案

兴业银行给予融资人发放项目贷款人民币3亿元,贷款期限12年,专项用于G市城市生活垃圾焚烧发电项目建设,由融资人股东提供连带责任保证担保,追加该项目特许经营权、融资人股东持有融资人的100%股权质押担保,追加该项目土地使用权以及经营资产抵押担保,项目建成后追加该项目电费收费权、垃圾处理费收费权质押担保。相关电费及垃圾处理费收入需指定由兴业银行账户收取。

在审批流程方面,兴业银行总分行联动以加快审批速度。总行采用正式审批与预审批结合的灵活审批方式完成总分行审批流程;在贷款的担保措施方面,分行以垃圾处理费收费权质押作为替代,突破了兴业银行贷款项目原则上要求土地抵押的政策。在贷款利率方面,兴业银行提供了更优惠的利率,降低了企业的融资成本;并适当调整还款安排,要求公司前两年每年还款100万元以减轻企业经营压力。

案例价值

兴业银行对融资人的资金支持,使原有的垃圾处理工艺得到进一步优化,更先进且能适应现有的周边环境。

通过工艺改良,截止到2018年2月末,G市环保发电公司累计已分类处理垃圾量达109万吨,厌氧处理易腐垃圾,产出沼气总量1442万立方米,沼气发电量达2543万千瓦时。

别有洞天的“地下世界”—地下综合管廊PPP产业基金项目
业务背景

地下综合管廊是近几年城市基础设施建设的热点。由于管线不接触土壤和地下水,地下综合管廊避免了土壤对管线的腐蚀,延长了管线的使用寿命,还为城市发展预留了地下空间,是21世纪新型城市市政基础设施建设现代化的重要标志之一。越来越多的城市逐步意识到地下管廊的重要性,在建、将建的管廊项目也越来越多。

H市作为全国10个综合管廊建设试点城市之一,探索采取PPP模式吸引社会资本参与项目的投资建设和运营维护。管廊建成后,给水、再生水、热力、电力、电信、燃气、污水等管线都将迁至地下综合管廊。

金融服务方案

(一)客户需求

H市城乡建设委员会发布了"H市地下综合管廊建设工程项目PPP模式社会资本招标"的公告。该项目采取"投资、建设和运营维护一体化+入廊单位付费+政府补贴"的运作方式。H市人民政府指定H市建设集团有限公司与中标的社会资本共同成立项目公司。

H市地下综合管廊PPP项目预计总投逾32亿元,其中中央财政补助12亿元,其余由社会资本进入。项目分多个标段进行建设,预计建设期2年,营运期25年。当时该项目财政补贴部分已经取得H市财政的批复。

(二)服务方案

兴业银行H市分行与市政府相关部门和社会资本方面进行沟通,确定分行先期为PPP项目自有资金缺口部分提供夹层融资。同时通过了解社会资本方融资需求,与某建筑公司组成联合体提供融资方案。

政府方面要求,融资人在项目公司成立时,融资人与社会资本应出资2.6亿元作为资本金注资项目公司,兴业银行针对融资人该部分资本金出资提供产业基金融资。由兴业银行募集资金1.8亿元,融资人投入0.8亿元,共同成立JXXS管廊投资合伙企业(有限合伙)。兴业银行募集资金投资作为综合管廊PPP项目产业基金的优先级LP,社会资本作为劣后LP,同时可转让信托持有的LP份额。融资人实际控制人提供连带责任保证。由中央财政提供财政补贴,用于到期还款。

案例价值

作为H市首笔PPP项目,省政府、H市政府及两级财政均较为重视该项目,项目成功获批并运作,有较好的社会效益。

不必“冻手暖髯须”—供热集团收费权资产证券化项目
业务背景

集中供热是以热水或蒸汽作为热媒,由一个或多个热源通过热网向特定区域用户供应热能的方式。目前集中供热已经成为现代化城市的重要基础设施之一,也是国家能源合理分配和利用的一项重要措施,大力提高城市集中供热覆盖率符合城市化建设的发展方向。经过十多年的发展,城市集中供热已经形成成熟的工艺流程。

2014年七部委要求加快淘汰小型分散燃煤锅炉,推行城市集中供热。2015年要求加快推动能源消费革命,进一步提高煤炭清洁高效利用水平,有效缓解资源环境压力,到2020年,重点区域基本完成天然气、热电联供、洁净优质煤炭产品等替代。

金融服务方案

(一)客户需求

HW供热集团为市国资委全资企业,为当地供热、物业管理、公有住房管理等业务的国有民生项目企业。

省国资委鼓励省内各国企盘活固定资产、采取创新融资方式,对此,HW供热集团在市供热领域具备极强的议价能力,合作方的业务方案必须优于其他银行。

(二)服务方案

通过分析HW供热集团运营特点、财务情况,发现企业整体负债中,短期负债占比高,负债结构不合理,因此兴业银行为其推荐资产证券化业务。

兴业银行联合J证券,使用HW供热集团多家子公司的热费收费权产生的未来收益做基础资产,通过结构设计,发行受益凭证,为其提供了14.8亿元融资。通过此业务可盘活企业未来收益资产,实现企业融资并为其优化财务报表。

案例价值

通过与HW供热集团的战略合作,兴业银行在其负债规模和资产投放方面扩大同业占比,在其资产负债率不增长的前提下,通过流动资金贷款、非标资产投放为企业解决资金需求和置换他行贷款,通过资产证券化业务调整了负债结构,提供了金融支持。

从唉声叹“气”到一团和“气“—燃气集团短融项目
业务背景

2017年我国的天然气市场全年强势。从夏季开始价格连涨,到入冬后出现气荒,天然气市场全年爆发式增长,全国天然气消费量增幅达到17%。

“十三五”期间,国家层面的能源结构优化和环境污染治理将成为天然气消费最主要的推动力。在城市燃气领域,我国新型城镇化持续推进,天然气将成为城市居民的主要燃料。巴黎气候大会后,我国加快政策层面对天然气使用的鼓励和引导。作为从煤炭到新能源的过渡能源,在未来的15到20年,天然气将在比例和消费份额上逐渐增加。

金融服务方案

(一)客户需求

C市燃气集团股份有限公司(以下简称燃气集团)自成立起历经多次增资扩股。主营城市管道燃气供应、液化石油气批发、瓶装液化石油气零售和燃气投资业务。其中,管道燃气业务收入占燃气集团主营业务收入约50-65%,石油气批发业务收入约15-30%,进口液化石油气批发多年居全国第一。

燃气集团运用市场化手段,控股十多个异地城市的燃气项目并获得了当地的城市燃气特许经营权,燃气集团将在拓展下游产业的同时,逐渐向上游产业发展。为保障天然气供应,其主要需求包括低融资利率的需求、集团统一融资的需求、降低短期偿债风险,改善财务报表的需求。

(二)服务方案

兴业银行为C市燃气集团股份有限公司提供了对外基本授信额度人民币8亿元,用于集团本部采购燃气及购买管道原材料。因燃气集团为大型上市国企,议价能力较高,资本成本控制在低水平,公司较为青睐兴业银行的投行业务。

目前,公司已发行两期短融,第一期短融金额9亿元,第二期短融金额11亿元,价格为同期市场最低,且全部认购完成。

案例价值

国有企业财务制度完善,且信用评级较高。燃气集团注册的20亿元的短融全部发行完成,保障了燃气集团的日常经营和天然气的有序供应。

燃气集团借助其高信用评级,直接融资余额较大,短融、中票、公司债等债务余额较大。集团各项债务融资工具的到期转续安排,也积极与兴业银行沟通协调。

飞轮频转电益丰—风电市场首单绿色永续债项目
业务背景

风力发电作为一种清洁能源发电方式,既可减少环境污染,又可以满足当地电力需求。继多个省份明确支持发展分散式风电产业之后,在政策大力支持、弃风限电改善明显等因素推动下,新增装机空间将被进一步打开。

J公司为上市公司,外部评级为AAA。作为风电制造商及风电整体解决方案提供商,该公司近年风能相关业务营业收入均占据了总营业收入的99%以上,是一家经营纯绿色业务的企业。公司的核心业务为风力发电机组研发、制造及销售,同时提供全面的风电服务,并开发可供向风电场运营商及投资者出售的风电场。

金融服务方案

(一)客户需求

J公司销售业绩及利润表现均高于行业平均水平,并且在市场整体疲软的情况下,销售收入每年增长30%,销售回款保持正常,且销售现金率逐年提升。为扩大生产规模,提高生产效率,提高整体利润水平,J公司加大了对风电场的投资,具有固定资产融资需求。此外,J公司有降低财务成本需求。由于J公司财务成本控制意识强,银行融资成本基本控制在基准水平,但手段单一。当年未启用授信近百亿元。

总体而言J公司需求长期限、低利率、不提高资产负债率的银行融资产品。

(二)服务方案

为支持发电机组建设,根据合作现状及其现有需求,兴业银行通过票据池业务(含票据托管及低风险票据质押融资业务)进行业务合作,同时对J公司进行涵盖信用证开证、绿色金融固定资产贷款、含票据池专项额度、保理、保函;涵盖非标债权融资、债务融资工具支持性额度,授信主体覆盖J集团核心企业及主要成员企业。

与此同时, J公司与兴业银行对接了非标债权融资、私募债券、融资租赁、福费廷、银财直联、结算、存管等保值增值业务,并办理外币结算业务,对主要经销商、合同能源服务商提供信用业务支持。

针对J公司目前急需降低资产负债率及项目建设资金需求,兴业银行为其注册中期票据30亿元,结合项目建设进度陆续分期发行。

此次中期票据于2016年初成功注册30亿元,一期已成功落地,发行金额10亿元,期限5+N年,利率5.0%,募集资金全部用于绿色项目。该中期票据是当地省内企业在银行间市场成功注册发行的首支绿色长期含权中期票据,也是国内首批绿色债务融资工具之一。

案例价值

该笔债务融资工具的成功发行,积极发挥了绿色债券融资在促进绿色产业发展方面的作用。银行及非银行金融机构、实体企业将积极探索更加切实可行的投融资模式,支持促进绿色发展、推动节能减排、解决突出环境问题、应对气候变化、发展节能环保产业,助力经济及社会健康快速发展。

风光旖旎新绿堤—海塘道路工程PPP融资项目
业务背景

L城海塘工程能够弥补城西江水沿岸防洪短板。建成后,堤防将全面保护该区沿江地带,提高城市防洪能力,减少城市洪涝灾害损失。同时,该工程还将改善城市西部交通。OJ路西延线道路工程,作为海塘工程的一部分,全长约6公里,设计双向两车道,建成通车后将促进主城区与西片交通的对接,成为该区快速交通走廊的一部分。工程竣工后,住在中心城区西部的居民,将有一段全长近6千米的新绿堤——L城区OJ绕城高速至W段海塘工程。

金融服务方案

(一)客户需求

该海塘道路工程PPP项目政府方为L城水利;社会资本方为:LY建设集团/HJ建设集团的联合体,包括建设周期48个月的OJ绕城高速至W段海塘工程水利项目和建设周期36个月的OJ路西延二期道路工程市政项目,两个项目既相对独立又紧密相连,基本上要同时竣工。

项目合作期14年,其中,建设期为4年,固定运营期10年。为保障贷款收益和安全性,特制定融资期限12年。项目公司向兴业银行申请中长期项目贷款人民币12亿元(风险敞口),期限12年,利率基准上浮10%。

(二)服务方案

该项目整体资金拼盘完整,根据此次PPP项目合同约定,L城区财政部门将财政资金作为该项目的第一还款来源,LY建设营业收入和其他融资渠道作为第二还款来源。

兴业银行为ML基础设施投资有限公司提供了项目贷款人民币12亿元,敞口12亿元,期限12年,专项用于该PPP项目,其中:水利项目贷款金额不超过100000万元,市政道路工程贷款金额不超过20000万元。在还款方面,贷款发放后第4年偿还本金不少于6亿元,之后每年偿还本金不少于0.75亿元,按季结息。

案例价值

该工程为W市入选国家PPP项目库的8个重点项目之一,列入了省2015年政府与社会资本合作项目(第一批)名单。项目工程的建设,将提高西段堤塘内部城市防洪标准,改善工程河段河道流态,改善下游南北叉分流比例。工程建设同后侧市政道路、堤顶大范围绿化风景带等有机结合,将极大地改善W城市西向城建、交通、市政等基础设施。

该笔业务为W市首单PPP融资落地项目,获得了兴业银行总行绿色金融差异化政策支持。L城海塘工程带来的拆改,还成为城市有机更新的一个契机。借助L城海塘工程带来的交通利好,一批城市配套和区域发展项目在该区西部落地。

化污为洁 水清若空—污水处理收费权银基联动项目
业务背景

我国污水处理产业发展较晚,但污水处理需求增速远高于全球水平。伴随着污水处理市场的快速发展,我国污水处理产量实现了高速增长。

G公司是国内提供系统集成与专业运营“一站式六维服务”的综合解决方案提供商,是IPO重启后创业板上市企业,上市以来利用资本运作平台,开展了再融资、股权激励、兼并收购、发行短期融资券、发行ABS等系列资本运作活动。

金融服务方案

(一)客户需求

公司主要围绕水环境综合治理开展业务,当前主要业务模式为:水务运营、PPP项目投资、工程总承包EPC和环保设备生产制造,上述业务模式的特点是初始投资大、投资回收周期长,对公司资金投入要求较高。

公司迫切需要改变现有融资模式,谋求中长期稳定资金支持,以为公司快速发展提供强有力的保障,获得大金额、长期性的稳定融资支持成为企业迫切需求。

(二)服务方案

基于该公司旗下污水处理厂众多,兴业银行向G公司提出拟开展污水厂污水服务收费权的资产证券化业务。

在业务结构设计上,兴业银行引入了集团联动的总体方针,即在资产证券化发起的同时,金融市场部门同时发起一笔针对该资产证券化业务的同业投资,最大程度地锁定ABS的发行成本。另外,除了对业务盘活存量资产特性的阐述以外,兴业银行联合兴业基金公司、兴业财务资产管理公司重点向企业分析了各种融资方式的区别,打消了企业在发行难度、融资成本等方面的顾虑。

该次资产证券化业务中,由兴业基金设立资产支持专项计划(SPV),然后SPV将G公司旗下6家污水处理厂收费权资产汇集成资产池(Assets Pool),以该资产池所产生的现金流为支撑在市场上发行有价证券融资,向投资者发行资产支持证券以募集资金,再以募集资金向发行人购买基础资产。

基金私募发行时,兴业银行优先级出资LP出资90%,G公司劣后级LP出资10%。优先级和次级资产支持证券在项目存续期间每季度支付利息,逐季度到期,到期一次还本,票面利率采取固定利率方式,该资产支持证券的预期期限为5年。最后用资产池产生的现金流来清偿所发行的有价证券。

案例价值

6家污水处理厂是G集团项目贷款结清、且污水处理服务费现金流入较大的几家污水处理厂,为企业的核心资产。该项目的成功落地,为公司提供了大金额、长期性的稳定融资支持,摆脱了资金紧张制约的现状,满足了公司持续快速发展的需求,有效促进了各家子公司的生产经营。

惠泽膏流润九垓—水利投资集团银租联动项目
业务背景

水利工程长期以来在防洪、排涝、防灾、减灾等方面对国民经济的发展做出了重大的贡献,也因此受到政府高度重视。

S水利投资集团有限公司作为S省省级水利建设投融资平台,其基础业务是政府水利基建项目。目前S水投业务主要涵盖S省南水北调配套工程投融资、管理与运营;部分省重点水利工程、供排水工程、治河工程以及污水处理等工程投融资、建设及管理。近两年S水投负责的水利基建项目陆续进入回购期,项目投资收益为S水投贡献的收入将持续增长,同时,S水投所承建的政府项目逐步向PPP模式转移,收益率较以往的BT、BOT项目有所提高。

金融服务方案

(一)客户需求

1、常规金融服务需求:主要集中于中长期贷款需求,同时也有短期内流动资金周转的需要。

2、财务结构优化需求:企业长期借款和债务融资工具体量较大,有降低资产负债率,优化财务结构的需求。

3、战略整合扩张需求:鉴于企业特性,产业基金、PPP项目贷款和债务融资工具将会是企业重点融资方向,以满足其合并省内地市级水厂、承建地市级水利基础设施项目的需要。

4、融资成本降低需求:企业融资规模不断扩大,财务成本居高不下,需要给予多元化的融资产品,以帮助其降低整体融资成本。

(二)服务方案

鉴于S水投对融资多元化和创新型产品兴趣度较高,兴业银行结合集团内租赁产品优势,提供了具有针对性的服务方案:

1、基础金融服务方案:给予S水投流动资金贷款额度,包含流动资金贷款、银行承兑汇票、国内信用证、固定资产贷款、并购贷款等;

2、优化财务结构服务方案:给予融资租赁贷款额度;

3、战略整合扩张服务方案:考虑到企业正在对省内地市级水厂进行并购,给予其并购贷款授信支持。

案例价值

该项目的成功落地有利于在建水利工程的管理和维修养护投入,促进水利工程管理单位的健康发展,实现水资源的可持续利用,确保水利工程的经济效益和社会效益。

该业务综合运用了集团化产品服务,重点落在S水投的PPP项目以及发债项目,这类项目期限长,收益高,能够和企业建立长期稳固的合作,增进银企关系。

节约一分=生产一分—合同能源管理未来收益权质押融资项目
业务背景

合同能源管理是以节省的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。节能环保领域中的合同能源管理的商业模式特点在于项目投资“前期一次投入、后续多年回收”。标准化的合同能源管理贷款业务品种,应从融资期限、抵押担保、风险控制、还款安排等角度契合合同能源管理项目特点。

X能源投资有限公司是经国家发改委备案的第一批节能服务公司、省LED领域第一批备案节能服务公司。企业需全额垫资向设备供应商采购LED路灯,节能改造后,节能效益由节能服务公司与用能单位共同分享(分享期10年),节能指标及检测和确认节能效益的方法通过双方合同约定,项目具备良好的经济效益与环境效益。

金融服务方案

(一)客户需求

X能源投资有限公司自有资金有限,项目回款周期长,缺少土地、厂房等抵押品,“轻资产”特征明显,此外,项目运营质量和节能效益难以准确量化,难以判断项目的风险和收益,银行常规的风险管理方式难以适用。企业拟以合同能源管理模式对某高速公路照明路灯实施节能减排改造。

(二)服务方案

该项业务主要以节能服务公司合同能源管理合同项下的未来收益权质押作为主要担保,以项目本身的节能效益作为作为主要还款来源,弱化了对土地、厂房等传统抵押物的要求。

兴业银行根据节能项目的技术成熟度以及节能效益的可实现程度等因素对节能效益进行量化评估,并提供了合同能源管理融资专项服务方案,提供了5年期项目贷款,占项目总投资的40%,用于购买灯具、配套件及工程改造支出;在还款方式上,分期还款方式与项目现金流频率相匹配。同时,更多考量该公司既往案例、该项目未来现金流及其监管,较少考量土地、厂房等常规担保品,支持对合同能源管理项目的顺利实施。

案例价值

兴业银行的合同能源管理融资业务,将非典型意义上权利质押确权、并成为标准化的担保品,同时辅以现金流管控措施,缓解了轻资产型的节能服务公司融资担保难题,为深入拓展节能服务产业链提供了有利条件。

可以盘活的“紧箍”—碳资产质押融资项目
业务背景

为应对气候变化这一非传统安全威胁,我国将控制温室气体排放全面融入国家经济社会发展总战略。全国碳交易体系于2017年12月19日启动建设,国家发改委已发布24个行业的企业温室气体排放核算与报告指南,4个主要支撑系统也进入建设。

碳排放配额不仅是对企业节能的约束,也可转变为企业资产,进行质押贷款。有碳资产的企业自行与银行在交易价格和贷款利率上达成一致意见后联合向碳交易中心提交质押申请,交易中心不参与定价。在企业有多余的碳资产时,如果出现财务紧张,碳资产抵押可助力企业资金流动。

金融服务方案

(一)客户需求

XY水力发电有限公司20MW水电项目,装机为两台10MW的机组,属于水库蓄水类小水电项目。项目的CDM开发已于2010年6月10日获得联合国注册,PDD中预计年平均减排量为43,603吨CER,项目实际计入期为2010年6月10日至2017年6月9日。

客户希望盘活碳资产,以此作为担保物向兴业银行申请贷款用于流动资金周转。

(二)服务方案

结合项目运行情况、CDM开发现状和国外买方的信用度等多方面因素,通过材料审查、项目现场考察、国外买方访谈等,兴业银行于2011年2月出具了碳资产评估报告,作为授信审批部门在评审项目时的参考材料。一个月后,碳资产质押授信业务通过审批,贷款利率为基准利率上浮15%,同时要求客户在兴业银行开立电费收入及CDM收入专户。

该项目嵌入了碳资产价值评估和碳买家信用评估两项工作。项目需要承担的费用包括联合国适应性费用、向中国政府缴纳2%的收益分成的管理费用分摊以及一年一度的核查费用(其中第一次核查的费用由买方承担)等,兴业银行通过碳资产评估工具可测算出预期收益,且项目国际买方股东具有较强的项目开发能力和履约能力,擅长开发水电项目。

该客户在缺乏实质性抵押担保的情况下取得银行授信的难度较大,兴业银行碳资产质押授信业务采用新型融资方式帮助企业盘活碳资产,展示了新产品特色价值,在同业市场具有差异化竞争优势。

案例价值

碳资产质押融资产品推出时,兴业银行是国内唯一推出碳资产质押授信业务的银行,实现了CDM项下碳资产融资方式突破。碳资产质押授信业务在项目组织实施过程中,需要较强的项目判断、商务谈判、市场判断能力以及相应法律知识。最终通过专业、有效的沟通和交流,获得了客户和国外买方的多方面支持。

对于一些由于授信条件等客观因素的制约,难以找到与其合作切入点的中小型客户,该项目的落地具有较大示范效应,可以为今后与该类型客户的合作提供指导意义。

清江一曲抱村流—江水整治工程应收账款资产证券化项目
业务背景

重大水利工程的供水、节水、灌溉、防洪、航运、发电等效益明显,不仅解决地区缺水问题,还可以畅通航运水道。完善的水利设施,既可以提供良好的的人居环境,也为经济社会的持续发展提供支撑。

Y市是水域大市,河道整治工程是Y市民生工程的主要工作之一。J江整治工程是列入政府河道整治规划报告的河道整治项目之一,是Y市防洪治涝工程的重要组成部分,属省、市重点工程。工程建设任务以防洪排涝为主,同时改善河网水环境,推进城乡一体化建设,工程总投资逾5亿元。

金融服务方案

(一)客户需求

根据当地水投与Y市水利局签订的项目回购协议显示,Y市水投计划于2008-2013年完成J江整治工程施工及验收,政府于2016年起按回购协议确定的回购金额,以回购协议中约定的方式分5年予以回购。

(二)服务方案

兴业银行对该项目的立项、环评、四证、项目竣工等情况进行了核实,确认了Y市水利局与水投的回购协议及回购期限、金额等,并确认Y市政府负有偿还责任。经尽调,该项目符合兴业银行应收账款资产证券化业务的准入门槛。总分行重视这一新型绿色融资产品,及时制定出合作方案,明确项目操作模式为财产信托模式,Y市水利局和财政局负有回购责任。Y市水投对应收账款的回收及业务存续期间的资金占用费提供差额补足及回购责任。

兴业银行向Y市水投发放了首笔绿色金融应收账款资产证券化业务,金额近6亿元,期限5年,按年偿还本金及利息,各方共同签署《债权债务确认协议》,明确应收账款金额及本息偿还计划,包括但不限于各期应收账款的偿付金额、偿付期限,确定资金来源由财政统筹安排解决并纳入年度财务预算,明确相应支付账户安排等,并承诺放弃应收账款项下任何抗辩的权利。

案例价值

J江整治工程应收账款资产证券化业务是对绿色金融业务的又一次创新,丰富了兴业银行的业务模式,是符合绿色金融要求的成功案例。

该项目不仅有效调整了企业的债务结构,加强了与Y市财政局、水利局的关系,取得了较好的综合效益,而且有利地支持了余姚地区水资源建设,该工程的建成,将大大提高当地西北地区的防洪治涝能力,减轻Y江东排压力。

让“沉睡”的资本动起来—排污权抵押融资项目
业务背景

排污权有偿使用和交易制度以环境资源有偿使用、环境成本内部化的经济手段促使企业自身直接成为污染治理的责任和决策主体。利用经济手段解决环境问题,把排污权作为一种商品进行买卖,是排污权交易的实质。

J市是全国排污权有偿使用和排污权交易的试点城市,成立了全国首家排污权交易中心,N区作为J市的试点区域率先启动了排污权有偿使用和排污权交易,并与当地银行合作开展了排污权抵押贷款业务。该市X区也积极行动,拟开展排污权抵押业务,探索用市场化手段治理环境污染。

金融服务方案

(一)客户需求

排污权有偿使用的推行,促进了政府对污染物排放总量的控制,有效改善了区域环境的综合质量,是政府通过市场化手段配置资源要素的有益尝试。当地政府有节能减排指标,同时还需要完成招商引资的任务;既要确保企业正常的生产运行,又要企业缴纳相应的环保费用,但增加了企业负担。

(二)服务方案

兴业银行十分重视这一新型绿色融资产品,两次带领专项组实地调研,多方认证了开展排污权抵押授信业务的可行性和必要性,并发文正式批复开展业务,及时制定出相应合作方案:明确排污权贷款操作流程和办法、明确政府相关政策文件与法律要求、三方合作协议等。该排污权抵押贷款实施过程比较独特的是排污权价值主要依赖政府指导价,故贷款最高额度原则不得大于所抵押排污权评估价值的70%至80%。评估价按有偿取得的初始购买价、政府回购价和当期市场价三者孰低原则确定。兴业银行与X区环保局、X区财政局签订了排污权抵押授信业务合作三方协议,明确当地政府的回购义务和回购资金来源。

2011年3月,兴业银行向该区某中小企业发放了兴业银行系统内首笔排污权抵押贷款,贷款金额100万,以该企业每年30.91吨化学需氧量的污染物初始排放权作抵押,缓解了该企业因购买排污权而出现流动资金短缺的问题。

案例价值

为创设新的金融产品解决政府和企业遇到的问题,介入环保市场,作为金融机构,兴业银行提出为政府和交易机构提供排污权收入资金清算、支付结算、交易资金存管及其它交易金融服务,为企业提供初始排污权出售抵押授信业务,帮助政府减轻推广压力,同时也可以减轻企业负担。

该排污权抵押授信业务的成功落地,不仅有力地推进了实体企业节能减排、结构调整和转型升级,而且拓宽了中小企业融资渠道。

日趋激烈的“跑马圈地”—固废环保公司并购贷款项目
业务背景

近十年来,中国的垃圾焚烧发电项目与日俱增,面对日趋激烈的市场竞争,垃圾焚烧的处理服务费也在不断降低,价格战已经打响。目前,民营固废处理厂的经营以与政府协议BOT的方式为主,由于政府的议价能力较强,通常会抑制固废处理企业的利润率,但固废处理企业具在项目运营中后期的盈利情况十分可观。因此,此类项目通常能保证合理、甚至是较高利润率。

金融服务方案

(一)客户需求

D环保是是多家商业银行重点户,公司自2014年以来加大了并购业务力度,业务规模迅速扩张,有着较强的资金需求。公司主要考虑公司债、绿色债券、并购基金等多种融资方式,以尽快系统解决公司资金问题。

D环保已与被并购方L环保产业股份有限公司及其股东签订了《增资及股转协议》,已确定了并购的合同价款、股权转让的先决条件、合同价款的支付方式等相关约定,目前已使用超募资金和自有资金支付了2.7亿元并购价款,还需支付1.05亿元。

(二)服务方案

该次并购交易资金包括企业自有资金以及D环保就上述并购交易总金额的50%由兴业银行提供并购贷款,期限5年,利率为基准利率上浮10%;使用被收购方L环保产业股份有限公司60%股权质押,待工商变更后股权质押给兴业银行。

由于交易时间限制和兴业银行审批流程的时间要求,如果在兴业银行审批结果确定前,或已经通过但贷款未发放之前,D环保使用自有资金支付并购价款,则待该笔贷款落地后置换自有资金。

案例价值

D环保是兴业银行绿色金融专属客户,与兴业银行的合作关系良好。2012年上市后募集资金全部托管在我行,此次并购贷款项目,在为公司提供优质服务的同时,兴业银行也获得了较高的收益,银企双方实现了共赢。

守住“城市的良心”—公用事业投资发展集团银信联动项目
业务背景

公用事业是企业生产经营、居民日常生活所不可缺少的事业,是城市生存与发展的基础和基本条件。在我国,大部分城市公用事业由国家或城市财政投资兴办。当前,在政府的大力支持下,公用事业水平得到了大幅提高,供给水平大幅提高。市政设施明显完善,生态环境明显优化,但总体仍存在供给水平低、区域发展差异大、行业发展不均衡、定价机制不完善等问题。

Z公用事业投资发展集团有限公司(以下简称“Z公用”)是隶属于Z市人民政府的国有独资公司,主要承接政府下达的市政公用设施建设任务,在实体企业业务范围之外发展自身业务,形成一定的收入和盈利能力。经营范围包括供水、供热、燃气供应、污水处理(污泥处置)、垃圾处理等。

金融服务方案

(一)客户需求

随着Z公用及其各控股子公司业务规模和企业总产值逐年上升, Z市投融资决策管理委员会给公用集团下达多项建设任务,工程计划总投资33亿元人民币。除此之外,从2014年开始Z市城市管理局下属部分单位职能也计划纳入公用集团管理。伴随业务量的增加,Z公用的流动资金需求不断增大,主要用于本部及子公司日常流动资金周转需求。

(二)服务方案

兴业银行与Z公用洽谈了一系列合作意向,包括项目融资、资产整合、并购、重组等多项投融资业务,在与其子公司Z市污水净化有限公司10亿元银团项目贷合作之后,再次安排5亿元非标准债权投资业务,用于补充集团本部及下属子公司运营资金需求。同时,设计了信托交易模式金融服务方案,由信托公司成立单一资金信托计划,由Z分行的同业合作客户作为信托计划的委托人,将资金委托给信托公司,由信托公司向融资人发放5亿元信托贷款。Z分行作为受让人,受让该信托计划的信托受益权。

案例价值

该笔融资可在兴业银行集团内部流转及监控,降低了风险。通过该次合作为当地优化和改善了城市环境。

屋顶上的“香饽饽”—损失分担型分布式光伏“阳光贷”项目
业务背景

分布式光伏市场前景广阔的同时融资困难。一方面是由于分布式光伏所需项目资金较小;另一方面由于没有合适的商业模式,难以把控风险。

为解决光伏电站融资难的问题,S市推出了分布式光伏“阳光贷”,将在现有中小企业融资担保工作体系基础上,委托S市节能减排中心作为第三方行业服务机构,负责搭建“阳光贷”项目管理和检测平台,承诺优惠利率的试点银行作为放贷主体。

这是我国第一次出台为风电、集中式光伏、光热等新能源提供以财政为担保的贷款形式。同时,由于有政府财政作担保,具有很强的社会公信力,使分布式光伏贷款项目为众多资本方所关注。

金融服务方案

(一)客户需求

S市节能减排中心有限公司、S市中小微企业政策性融资担保基金管理中心希望通过兴业银行合作操作分布式光伏“阳光贷”,为投资建设分布式光伏发电项目的中小企业提供授信支持。

(二)服务方案

根据促进分布式光伏发电发展的地方政策,针对该行业中小企业客户探索创新模式的业务合作—损失分担型分布式光伏“阳光贷”,具体业务模式为:

S市节能减排中心搭建“阳光贷”项目管理和监测平台,对项目实施评估验收并出具评估报告和后期监管,S市中小微企业政策性融资担保基金管理中心对合作项目承担具体担保业务,兴业银行为在S市投资建设分布式光伏项目的中小企业发放贷款,若贷款发生违约,经过尽职追偿后,兴业银行和担保基金按照1:9的比例承担损失。

兴业银行根据阳光贷操作流程进行贷款的管理,与借款人签订《资金监管协议》,细化对于资金监管帐户回笼资金的的监管,并严格执行帐户管理,防范可能的脱保风险。同时兴业银行在市节能减放中心评估项目的资金测算基础上,进行项目审查审批,并严格执行贷前、贷中和贷后管理,防范应该承担的损失部分风险。

案例价值

该项目发挥了光伏电站能够获得稳定收益的最大优势,电站价值得以体现,盘活了分布式光伏发电企业的资金,解决了光伏电站投资中的资金问题。

截至2015年底,S市分布式光伏发电累计并网装机容量30万千瓦,根据S市“十三五”规划纲要,2020年分布式光伏发电总装机容量将达到80万千瓦,新增50万千瓦,据此年均新增装机容量10万千瓦,年投资额约7亿元。据S市节能减排中心初步预计60%的项目将申请“阳光贷”。

珠联璧合的集团化作战—大型企业集团产品综合运用项目
业务背景

金融产品的综合运用可以充分发挥大型金融机构集团化、多牌照的经营优势,发挥各机构之间的规模经济和协同作用,使金融体系和金融机构更有效率,也能更好的满足企业和个人综合化金融需求。对金融机构而言,产品的综合运用是获取多元化收入、提升竞争能力的必要手段,也有助于金融机构分散相关风险。

S集团为一家集科、工、贸为一体的民营大型企业集团,目前涉足机械设备制造业、化学纤维制造业、化学原料制造业、塑料制品、酒店餐饮业、房地产业、批发零售业等行业,拥有一家上市公司以及二十多家子公司和关联公司,信誉良好。

金融服务方案

(一)客户需求

S集团在各板块生产经营过程存在较大融资需求。主要包括:

1.转型升级、并购融资需求

S集团自2015 年起进行了一系列资产重组和业务结构调整,上市公司需要将化工产品生产等非主业资产进行剥离,从而提高上市公司盈利水平,因此具有较强的新增并购融资需求。

2.改善融资结构的需求

集团下属子公司均以银行短期贷款为主要融资渠道,融资结构较为单一,且合作银行较多,财务压力较大。近年来,集团开启了多元的融资渠道,改善融资结构。

3.降低财务成本的需求

S集团改变了原有模式,转而倾向集团授信方式,提高议价能力、优化其集团财务管理制度、改善融资结构,达到降低财务成本的目的。

(二)服务方案

根据S集团的金融需求,兴业银行为集团及子公司提供了绿色融资方案:

1. 集团授信业务。根据该集团财务内部管理需求,给予S集团基本授信额度,有效期1年。

2. 并购基金业务。设立并购夹层基金用于收购其上市公司所持有公司的75%的股权,同时偿还债权。

3. 股票质押式回购。兴业银行与S集团下属公司开办股票质押式回购业务,约定了标的股票的数量、质押率、预警平仓线、融资金额和期限。

4. 供应链业务。S集团下属企业在兴业银行办理供应链业务,以进口开证、进口押汇等业务为主。

5. 其他业务。S集团有限公司为兴业银行现金管理客户。下属公司在兴业银行已签订票据池合作协议,已陆续办理了票据托管托收业务。另外,集团公司多次协助办理信用卡营销团办活动以及公司高管年终奖金存单代发等零售业务。

案例价值

通过兴业银行支持其并购基金等融资,消除了S集团与关联方化学品生产业务的关联交易,提高公司资产效率和盈利水平。S集团并购夹层基金的成功落地,直接增加了集团与兴业银行的合作粘度。

助力改革“从山下向山上“—全国首笔林权按揭贷款
业务背景

2014年初,为更好地推动林改工作,福建省S市政府研究确定了成立ZY林权收储有限公司,兴业银行与之合作设立了全新的林权抵押贷款流程,解决了金融机构在介入林权抵押贷款时产生不良贷款的流转问题,提高了金融机构介入林权抵押贷款的积极性,以便推动林权改革及流转。

为适应林地建设一次性资金投入大、林木生产周期长的特点,满足林农和林企的实际需求,兴业银行创设了短、中、长一系列林权抵押贷款产品,在此基础上,进一步创设了林权按揭贷款,最长期限可达30年,并于2014年11月发放了全国首笔林权按揭贷款。

金融服务方案

(一)客户需求

S市下辖县国有林管理站由县人民政府全额出资,属于自收自支事业单位,隶属HS林业有限公司管理,经营范围为管理国有林区森林资源,负责辖区内国有林森林培育、经营规划、采伐计划编制、林木新技术推广、护林防火等。

该单位拥有独立的采购,生产和销售等业务体系,具备完全面向市场独立经营的能力,掌握资源森林资源及房产等固定资产较多。承担了全县主要国有林木资产的管理和经营任务,林业生产经营行业为国家鼓励性行业,每年可获得国家补助资金。因国有林管理站林木蓄积量大,目前大多林木资源还处于中幼期,随着林业资产年限的增加,在主伐亩数和活立木转让亩数上将呈逐年递增趋势,每年苗木的培育、造林、抚育、管护等急需投入大量资金。

(二)服务方案

根据客户需求,兴业银行当地分行为该单位安排发放了林权按揭贷款,贷款期限为15年,每月等额本息还款。并于2015年9月推出林权支贷宝业务。

2017年,兴业银行为了推动分行公司林权抵押贷款业务发展,在原合作的ZY林权收储有限公司及福建省MT资产管理有限公司基础上,再引入JS林权收储有限公司和HX金融控股有限公司,进一步推动林权按揭贷款业务在当地的推广,盘活林业资源,惠及了更多的农林企业。

案例价值

林权按揭贷款的发放及时解决了融资单位生产经营中的资金需求,有利地促进了林业生产经营。因贷款期限较长,契合林木生长周期慢、资金周转慢和投资回收期相对较长的特点,还款方式以每月按揭还款,减轻了该单位的集中还贷压力。而林权支贷宝业务的推出则解决了收购方的收购资金需求、出售方的安全交易需求,促进了林权交易的公开、透明、安全,大大推动了林权的流转。